Klicken Sie oben auf die Schaltfläche "Verbinden". Startseite 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, Top-Management - und Key-Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen der Gesellschaft und anderer Aktionäre zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel. Seit Ende der 80er-Jahre ist die Zahl der Aktienoptionen um das neunfache gestiegen. Während Optionen sind die prominenteste Form der individuellen Equity-Vergütung, Restricted Stock, Phantom Stock und Stock Appreciation Rights gewachsen sind in der Popularität und sind ebenfalls eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in Hochtechnologieunternehmen die Norm und werden auch in anderen Branchen weiter verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun den meisten oder allen ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen. Viele non-high-tech, eng verbundene Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die Allgemeine Sozialforschung, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter mit anderen Formen des Eigenkapitals halten. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001, aber wenn die Zahl war etwa 30 höher. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Anteilsdruck, um die Verwässerung durch Aktienpreise in Aktiengesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist üblicherweise der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis und dann Verkauf der Aktie zum aktuellen Marktpreis einlösen können. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionsprogrammen, die jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen versehen sind: nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen (ISOs). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu halten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen, Optionen sind ein guter Weg, um Bargeld zu erhalten, während die Mitarbeiter ein Stück zukünftiges Wachstum. Sie sind auch für öffentliche Unternehmen sinnvoll, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn sie für die meisten Beschäftigten gewährt wird, ist typischerweise sehr gering und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbezug Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen ungeeignet, deren zukünftiges Wachstum ungewiss ist. Sie können auch weniger attraktiv in kleinen, eng geführten Unternehmen, die nicht wollen, gehen Sie in die Öffentlichkeit oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Mitarbeiterbesitz Sind Optionen Eigentümer Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen. Befürworter fühlen, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Mitarbeiter nicht erhalten sie kostenlos, aber müssen sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen. Andere wiederum sind der Auffassung, dass aufgrund der Optionspläne, die es den Mitarbeitern ermöglichen, ihre Anteile kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentümerperspektive und - haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplanes einschließlich eines Aktienoptionsplans hängt stark vom Unternehmen und seinen Zielen für den Plan, seinem Engagement für die Schaffung einer Eigentümerkultur, dem Ausmaß der Ausbildung und der Ausbildung, die er in die Erläuterung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie eher Bargeld früher als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Eigentümer-Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein wichtiger Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann, wenn mit einem echten Engagement für die Behandlung von Arbeitnehmern wie Eigentümer kombiniert werden. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig prüfen, inwieweit sie bereit sind, verfügbar zu werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wächst, so dass jedes Jahr die richtige Anzahl von Aktien gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für den Planentwurf ist sein Ziel: ist der Plan, allen Mitarbeitern Aktien im Unternehmen zu geben oder nur einen Nutzen für einige wichtige Mitarbeiter zu geben. Wünscht das Unternehmen langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit zur Schaffung von Arbeitnehmereigentum oder einfach eine Möglichkeit zur Schaffung einer zusätzlichen Leistungen an Arbeitnehmer Die Antworten auf diese Fragen werden von entscheidender Bedeutung bei der Festlegung der spezifischen Plan-Merkmale wie Anspruchsberechtigung, Zuteilung, Gewährleistung, Bewertung, Haltezeiten , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Stay InformedGiving Away Ihre Mitarbeiter Stock Options Stock Optionen könnte die einzige wertvollste Vermögenswert, dass viele Einzelpersonen besitzen. Wenn Sie nicht ausgeübte Aktienoptionen haben, sollten Sie die einzigartigen Möglichkeiten, in denen ein Geschenk von Aktienoptionen können Sie Ihren Immobilien-Plan zu prüfen. Im Jahr 1996 änderte die Börsenaufsichtsbehörde ihre Regeln, um die Übertragung nichtqualifizierter Aktienoptionen, die in Kompensationsprogrammen verwendet wurden, zu ermöglichen. (Incentive-Aktienoptionen sind jedoch nicht von der Änderung betroffen). Unternehmen bald ihre Pläne geändert, um Transfers zu ermöglichen, und viele Leute begannen, die Chance zu nutzen, beträchtliche Mengen an Vermögen in der Familie mit relativ geringen Transfer-Steuer-Kosten zu erhalten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Option auf 10.000 Aktien zu 100 Stück je Aktie ausübbar ist, deutlich über dem aktuellen Börsenkurs von 75. Die Exekutive überträgt die Option an ein Kind (oder an ein Trust für das Kind) und den steuerbaren Wert von Wird das Geschenk relativ niedrig sein, so dass eine minimale Geschenksteuer fällig ist. Nach einer Reihe von Jahren wird davon ausgegangen, dass der Marktpreis der Aktien 200 erreicht hat. Wenn die Option ausgeübt wird, wird das Kind eigene Aktien im Wert von 2 Millionen, zu sehr wenig Transfer Steuerkosten. Sorgfältige Planung ist erforderlich In einem Urteil vor wenigen Jahren sah das IRS einen Aktienoptionsplan an, in dem eine Führungskraft verpflichtet war, zusätzliche Leistungen für den Arbeitgeber oder Risikoverfall der Option auszuführen. Die Person hat ein Geschenk der Option, um eines seiner Kinder vor der Durchführung der notwendigen Dienstleistungen. Das Urteil enthält keine zusätzlichen Einzelheiten, aber der Plan könnte zum Beispiel die Optionen nach drei Jahren mit einem Ablauf nach zehn Jahren ausübbar gemacht haben. IRS kam zu dem Schluss, dass die Forderung nach zusätzlichen Dienstleistungen durch die Exekutive bedeutete, dass das Geschenk nicht vollständig war, und daher nicht steuerpflichtig, wenn die Gabe der Aktienoptionen gemacht wurde. Das Geschenk wird erst dann erbracht, wenn die zusätzlichen Leistungen erbracht wurden und das Recht zur Ausübung der Option absolut ist. Das ist, wenn die Geschenk-Steuer fällig kommen könnte. In einer steigenden Börse, Verzögerung der Moment, an dem das Geschenk komplett ist, wird dazu neigen, den Wert der Option zu erhöhen und erhöhen Sie die Transfer-Steuer-Kosten für die Herstellung des Geschenks. (Siehe, wie ein Geschenk einer Aktienoption am Ende dieses Artikels für die Faktoren, die den steuerpflichtigen Wert der Gabe beeinflussen Wert.) Wer schuldet die Einkommensteuer Einkommen muss erkannt werden, wenn die Aktienoption ausgeübt wird der Unterschied zwischen der Ausübung Preis und dem Aktienmarkt Marktwert ist das ordentliche Einkommen. Gemäß IRC Section 83 fällt die Einkommensteuer auf die Person, die die Option als Entschädigung erhalten hat. Dies gilt auch, wenn die Option auf ein Familienmitglied übertragen wurde. Was mehr ist, die Zahlung der Einkommensteuer führt nicht zu einem steuerbaren Geschenk an den Eigentümer der Optionin Wirkung, ist dies eine zusätzliche steuerfreie Übertragung. Die Zahlung der Einkommenssteuer durch die Exekutive wird seine eventuelle Erbschaftssteuerverpflichtung verringern, während sie die Basis der Bestände in den Händen des Erwerbers erhöht. Wie man ein Geschenk einer Aktienoption schätzt Wenn ein Geschenk der Aktienwahlen vollständig ist, kann eine Geschenksteuer fällig sein, abhängig von dem Wert des Geschenks. Die IRS hat einige offizielle Leitlinien für die Bewertung, mit Blick auf die Behörde des Financial Accounting Standards Board. Sechs Faktoren müssen bei der Bewertung der Option berücksichtigt werden: der Ausübungspreis der Option die erwartete Laufzeit der Option der aktuelle Börsenkurs der zugrunde liegenden Aktie die erwartete Volatilität der zugrunde liegenden Aktie die erwarteten Dividenden auf die zugrunde liegenden Aktien und das Risiko - freien Zinssatz für die verbleibende Optionslaufzeit. Die Mathematik für die Umsetzung dieser Faktoren zusammen kann dem Black-Scholes-Modell für die Bewertung von Aktienoptionen folgen, und einige Implementierungsdetails werden von der IRS zur Verfügung gestellt. Kein zusätzlicher Rabatt kann auf den Wert angewendet werden, der mit diesem Preismodell ermittelt wird. Beispielsweise wird für die fehlende Übertragbarkeit der Option außerhalb der unmittelbaren Familienangehörigen kein Rabatt gewährt oder das Risiko einer Beendigung der Option innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses berücksichtigt. Beispiel: Gemäß CCH Incorporated beträgt der Wert einer Option zum Kauf einer Aktie bei 25 Jahren, wenn der aktuelle Kurs der Aktie 20 beträgt, 7,98 unter der Annahme einer 30 Preisvolatilität und einer Laufzeit von acht Jahren. Wenn der Ausübungspreis 35 betrug, würde der Wert der Option unter den Black-Scholes-Formeln auf 5,71 sinken. Usiness-Inhaber können von Zeit zu Zeit Aktien oder Aktienoptionen für einen oder mehrere Mitarbeiter in Erwägung ziehen. Oft möchten die Mitarbeiter eine Beteiligung am Unternehmen besitzen. Während es scheinen gute Gründe sein Lager an einen Mitarbeiter zu geben oder zu verkaufen, ist mein Rat fast immer Mitarbeiter in das Unternehmen als Aktionäre zu vermeiden, zu bringen. Mein Rat ist auf eine Reihe von Fragen aus, dass unattraktiv für die Unternehmer sowohl von den Mitarbeitern Aktienbesitz machen und den Arbeitnehmer. Die Gründe, die in der Regel für die Gründung eines Mitarbeiters ein Aktionär sind in erster Linie psychologische und motivierend. Im Folgenden sind Gründe häufig zur Unterstützung gegeben zu verkaufen oder geben einen Mitarbeiter oder Aktienoptionen: Es motiviert die Mitarbeiter härter arbeiten, um Unternehmenswert aufzubauen Es macht die Mitarbeiter mehr Verantwortung wegen eines Verantwortungsgefühls Er fördert die Mitarbeiterbindung, machen Mitarbeiter weniger wahrscheinlich, dass es belohnt die Mitarbeiter verlassen, die die Aktien des Unternehmens aufbauen hilft können eine Schlüssel Mitarbeiter kompensieren, wenn das Unternehmen nicht ausreichend leisten können, um die Mitarbeiter mit Bargeld kompensieren. Auch wenn diese vermeintlichen Motivatoren und Belohnungen in einigen Situationen wirksam sind, können sie nicht in Ihrer speziellen Situation wirksam sein. Darüber hinaus muss die Realität, was Aktienbesitz wirklich an einen Mitarbeiter bietet berücksichtigt werden. Sehr oft ist Bargeld ein besserer Motivator und Belohnung als jede Art von Eigentum Interesse. Löhne, Gehälter, Boni oder andere Barabfindung sind häufig angemessener Anreiz und Belohnung als Lager, da Bargeld Rechnungen bezahlen können, machen Einkäufe, und in einer Vielzahl von Anlageformen investiert werden. Die Bestände in einem Unternehmen können einem Arbeitnehmer einen bedeutenden Wert verleihen. In vielen unternehmenseigenen Betrieben kann das Eigentum an einem Prozentsatz der Bestände nie einen signifikanten Wert addieren. In jedem Fall müssen die Vorteile eines Arbeitnehmers als Aktionär gegen die mit der Transaktion verbundenen Belastungen gewogen und mit einem Arbeitnehmer als Miteigentümer belegt werden. Probleme für den Arbeitgeber Die Gründe für den Widerspruch gegen die Erteilung oder den Verkauf von Aktien oder Aktienoptionen an einen Arbeitnehmer sind: Die Einbringung eines anderen Aktionärs, auch bei nur einer Aktie der Gesellschaft, erfordert, Und dass die weiteren Schritte zur Erfüllung anderer korporative Gesetze für Aktionäre getroffen werden. Zum Beispiel müssen die Finanzlage und alle relevanten Informationen der Gesellschaft dem Aktionär quotinvestorquot offengelegt werden und er oder sie wird weiterhin das Recht haben, als Aktionär an Sitzungen teilnehmen und stimmen für Direktoren. Mit der Ergänzung des Mitarbeiters Aktionär, halten jährlichen Sitzungen und Sonderveranstaltungen zur Abstimmung über wichtige Fragen der Wirtschaft werden zu einer Belastung. Darüber hinaus erfordert Kalifornien Corporation Gesetz, dass ein Unternehmen mit 2 Aktionäre haben 2 oder mehr Direktoren, und wenn es 3 Aktionäre gibt es 3 oder mehr Direktoren. Es kann notwendig sein, zusätzliche Direktoren einzuführen, und der Mehrheitsgesellschafter kann die Macht über den Vorstand verlieren. Die zusätzliche Zeit in einem kleinen Unternehmen, um Corporate-Formalitäten zu erfüllen kann ein Ärgernis sein, und die Kosten jedes Jahr der Anwälte Gebühren im Zusammenhang mit Unternehmensangelegenheiten wird wahrscheinlich steigen, auch wenn die neuen Aktionäre keine signifikanten Probleme darstellen. Ein Gesellschafter mit nur einem Unternehmen kann das Unternehmen einschränken und zu einem erheblichen Anstieg der Betriebskosten des Unternehmens führen. Zum Beispiel kann jeder Aktionär die Gesellschaft daran hindern, den Status der S Corporation zu wählen. Ein Unternehmen plant, einen Mitarbeiter als Aktionär zu bringen wollen, um sicherzustellen, dass der Arbeitnehmer zu bestimmten Aktionen zustimmt und unterzeichnet eine Aktionärsvereinbarung vor der Bestandsaufnahme. Die Kosten der Aktionärsvereinbarung können erheblich sein. Die Arbeitgeber müssen sicherstellen, dass die Bedingungen der Aktionärsvereinbarung Transfers an Dritte verhindern und verlangen, dass die Aktie im Falle der Beendigung oder Beendigung des Mitarbeiters zurückverkauft wird. Eine Bewertung des Unternehmens ist oft notwendig, um den angemessenen Preis für die ausgegebene oder an einen Mitarbeiter übertragene Aktie zu ermitteln. Die Kosten einer Bewertung müssen auch bei der Bestimmung der Zweckmäßigkeit der Belohnung eines Mitarbeiters mit Lager betrachtet werden, anstatt Barausgleich zu leisten. Emissionen für den Arbeitnehmer aus Sicht des Arbeitnehmers, gibt es erhebliche Negative zu berücksichtigen, wie: Die Aktienbesitz ist oft nicht ein gutes Geschäft als Finanzinvestition. Der Arbeitnehmer in den meisten Fällen wäre ein Minderheitsgesellschafter, und würde nichts mehr aus dem Besitz von Aktien zu bekommen, immer keine Rückkehr auf seine oder ihre Investition. Die einzige Möglichkeit, eine Kapitalrendite zu erzielen, ist die Dividendenausschüttung, die Veräußerung des Unternehmens, die Erhöhung des Einkommens oder die Veräußerung einer Aktie im Unternehmen, die in der Regel nicht in der Gewalt eines Minderheitsgesellschafters liegt. Der Arbeitnehmer-Aktionär ist in der Regel durch Vereinbarung aus dem Verkauf der Aktie an Außenstehende eingeschränkt, ohne sie zum Verkauf an die Gesellschaft oder die anderen Aktionäre anzubieten. Diese und alle anderen Beschränkungen reduzieren den Wert der Aktie als Anlage. Wenn das Unternehmen aus dem Geschäft geht, verliert der Mitarbeiter, was Geld in (oder was auch immer der Wert geglaubt wurde). Holding-Aktien in einem kleinen privat gehaltenen Unternehmen ist nicht das Gleiche wie halten Aktien in einem großen börsennotierten Unternehmen oder eine, die geht öffentlich. Es gibt keinen Markt für die Aktie in einem privaten Unternehmen. Anleger interessieren sich in der Regel nicht für den Kauf der Aktien und werden Minderheitsgesellschafter. Es gibt keine Möglichkeit, die Aktie zu verkaufen, wann immer Sie Bargeld brauchen. Andere Anteilseigner sind der einzige klare Markt für die Aktien und dürfen keinen Grund haben, einen hohen Kurs für die Aktien anzubieten. In einem kleinen eng geführten Unternehmen, die einzige gemeinsame Situationen, in denen der Aktionär Mitarbeiter kann die Aktie zu verkaufen und Geld zu verdienen sind, wo: Das Unternehmen geht in die Öffentlichkeit Die Gesellschaft wird zu einem Zeitpunkt, wenn die Gesellschaft hat Bargeld über die Verbindlichkeiten, so dass alle Aktionäre erhalten Bargeld für ihre Aktie Ein anderer Aktionär will die Mitarbeiter Aktionäre Aktien kaufen oder Das Unternehmen wird an eine größere Firma, die alle Aktien Aktien kauft verkauft. Selbst wenn das Unternehmen erworben wird, kann die Übertragung als Kauf von Vermögenswerten anstelle von Aktien, zusammen mit Vereinbarungen für Dienstleistungen durchgeführt werden. Dies ist vorteilhaft für den Käufer zu vermeiden Haftung und Erhöhung der Steuerabzüge, bedeutet aber, dass die Bestände nicht automatisch bedeutende Belohnungen, wenn das Geschäft verkauft wird. Alternative Methoden für den Erwerb der Aktien Wenn die Mehrheit der Aktionäre beschließen, dass ein Mitarbeiter als Aktionär ist das Richtige zu tun ist, gibt es mehrere Möglichkeiten, wie der Mitarbeiter kann Lager erhalten. Die typischen Methoden sind durch einen Verkauf von Aktien, bekommen und Ausübung Aktienoptionen, oder durch eine Aktie Bonus. Ein uneingeschränkter Kauf von Aktien durch den Mitarbeiter ist die einfachste Transaktion, ob die Aktie von der Gesellschaft ausgegeben oder verkauft an den Arbeitnehmer durch den Mehrheitsgesellschafter. Allerdings wollen viele Mitarbeiter nicht tatsächlich einen Kauf von Aktien in ihrem Arbeitgeber zu machen. Obwohl Aktienoptionen am attraktivsten sind, erfordert eine Aktienoption die Schaffung einer Vereinbarung oder eines Programms, durch das Aktien vom Mitarbeiter erworben werden können. Die Vereinbarung oder der Plan muss den Optionszeitraum definieren, in dem die Option ausgeübt werden muss, der Kaufpreis für die Aktie und die Zahlungsbedingungen. Wiederum muss ein Kaufpreis gezahlt werden, damit der Mitarbeiter eine Aktie erhalten kann. Da Steuern bei der Ausübung einer Aktienoption fällig sind, bei denen der Optionspreis niedriger ist als der Wert der Aktie, bieten Unternehmen, die Aktienoptionen bereitstellen, häufig quotenmäßige Aktienoptionen an, auf denen der IRS die Aufschiebung dieser Steuern erlaubt. Die qualifizierten Pläne sind aus zahlreichen Gründen oft zu kostspielig oder unangemessen für das kleine Unternehmen. Und der Arbeitnehmer muss noch für die Aktie zahlen, wenn Optionen ausgeübt werden. Aktien können nicht gekauft werden, und Optionen können von den Arbeitnehmern nicht ausgeübt werden, wenn sie keine Mittel haben, um den Kauf zu tätigen. Der Aktienbonus scheint eine gute Möglichkeit für Mitarbeiter zu sein, Aktien zu kaufen, ohne sie an sie zu verkaufen. Die Aktie wird als Entschädigung für erbrachte Dienstleistungen ausgegeben. Das klingt wünschenswert, stellt aber tatsächlich eine Reihe von signifikanten Problemen dar. Da die Aktie als Entschädigung ausgegeben wird, sind die Steuern auf die vom Mitarbeiter erhaltenen Aktien geschuldet, so wie sie auf einer Geldprämie liegen. Die Mitarbeiter sind oft nicht glücklich zahlen Steuern auf Lager erhalten, wenn keine Bargeld empfangen wurde, mit denen diese Steuern zu zahlen. Jede dieser Ansätze erfordert die Einhaltung der staatlichen und bundesstaatlichen Wertpapiergesetze, wie jede andere Emission oder Übertragung von Aktien. Jede Ausgabe von Aktien muss entweder mit dem Department of Corporations qualifiziert sein oder in Übereinstimmung mit einer entsprechenden Befreiung von der Registrierung abgeschlossen werden. Wenn Aktien für Mitarbeiter geeignet sind U sing Aktien oder andere Eigentumsrechte oder Interessen als Anreiz für Mitarbeiter ist ein gemeinsames Konzept für Unternehmenswachstum. Es wurde in den letzten Jahren viel populärer, mit der Explosion der Beschäftigung in High-Tech-Unternehmen und mit den großen Mengen an Investmentfonds in solchen Unternehmen. Eigentümer und Mitarbeiter von privat gehaltenen Unternehmen müssen über die allgemeine Idee des Eigentums als Anreiz zu schauen, und überlegen, was ein Mitarbeiter wirklich gewinnt durch den Besitz eines kleinen Prozentsatz eines privat gehaltenen Unternehmens, und wenn es angebracht ist. Die Aktien - oder Aktienoptionen für Mitarbeiter können angemessen sein, wenn das Geschäft so groß ist, dass der Aufwand für Aktienoptionspläne, Bewertung und sonstige Kosten im Zusammenhang mit dem Aktiengeschäft nicht zu einem rasch wachsenden Geschäft führt, das eine sinnvolle Erhöhung des Aktienwerts bedeutet , Die der Schlüssel zu wertvollen Aktienoptionen ist die Art des Geschäfts, das wahrscheinlich erworben wird oder an die Börse gehen wird und eine, deren derzeitige Eigentümer suchen Führungskräfte, die schließlich übernehmen und betreiben das Geschäft. Auch in dieser Situation müssen sowohl Negative als auch Positive von Aktien oder Aktienoptionen berücksichtigt werden. Copyright 2001 Mary Hanson. Alle Rechte vorbehalten. Gebühren an Mitarbeiter Die Eigentümer von eng gehaltenen Unternehmen sind oft der Ansicht, Aktien oder Aktienoptionen Teil ihrer Mitarbeiter Entschädigung Pakete. Wegen des Kampfes viele eng verbundene Unternehmen mit der Anziehung und Beibehaltung Schlüsselpersonal, Gewährung oder Verkauf von Aktien an Mitarbeiter scheint wie ein guter Weg, um diese beiden Ziele zu erreichen. Für viele Start-ups nicht in der Lage zu zahlen sowie reifere Unternehmen sind Aktienoptionen (oder andere Zuschüsse von Aktien) oft ein sehr notwendiger Bestandteil der Gewinnung wichtiger Mitarbeiter. Für etablierteren eng gehaltenen Unternehmen, viele Sicht der Gewährung von Eigenkapital als Schlüsselkomponente für die Beibehaltung bestimmter Mitarbeiter. Viele Unternehmen betrachten auch Aktien als eine Möglichkeit, Anreize für die Mitarbeiter besser zu machen. Die beiden häufigsten Arten von Mitarbeiter-Equity-Awards sind Aktienoptionen und Restricted Stock. Aktienoptionen beinhalten die Gewährung eines Rechts, Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Ausübungspreis zu kaufen (der Ausübungspreis entspricht in der Regel dem Marktwert des Aktienanteils). Die Optionen werden im Laufe der Zeit ausgeübt werden und für einen gewissen Zeitraum (fünf bis zehn Jahre, in der Regel mit zehn Jahren die häufigste Zeitspanne) ausübbar sein. Eine beschränkte Aktienvergabe beinhaltet in der Regel eine direkte Zuteilung von Aktien an den Arbeitnehmer, die oft den Verkauf der beschränkten Aktien an die Mitarbeiter zu einem Nominalpreis beinhaltet. Wie Aktienoptionen wird die beschränkte Aktienausgabe in der Regel über einen Zeitraum (vier oder fünf Jahre ist eine gemeinsame Wartezeit) Weste. Bei der Beurteilung, ob eine Aktie oder Optionen an Arbeitnehmer vergeben werden sollen, sollte eine privat gehaltene Gesellschaft Folgendes berücksichtigen: Alternativen. Alternativen zur Gewährung von Eigenkapital an Arbeitnehmer bestehen. Stock Appreciation Rights (SAR) und Phantom Stock sind zwei häufig verwendete Non-Equity-Alternativen. Beide Alternativen können den gewünschten Effekt haben und nicht die Probleme schaffen, die den Mitarbeitern ein echtes Eigenkapital in einem Unternehmen schafft (siehe 8220Legale Implikationen8221 unten). Bei den SARs handelt es sich im Allgemeinen um die Gewährung des Anspruchs auf Zahlung aufgrund des Werts des Arbeitgeberbestandes. SARs werden typischerweise einem Arbeitnehmer zum fairen Marktwert gewährt, und bei Eintritt eines auslösenden Ereignisses (z. B. Verkauf der Gesellschaft oder Kündigung des Arbeitnehmers, einschließlich Tod oder Invalidität) wäre der Arbeitnehmer berechtigt, einen Betrag zu erhalten Gleich der Wertschätzung der SAR vom Tag der Gewährung bis zum Zeitpunkt des auslösenden Ereignisses. So SARs sind Nicht-Equity-Auszeichnungen an Mitarbeiter, die Aktienoptionen ähneln, weil der Wert auf der Aufwertung der zugrunde liegenden Aktieneinheit basiert. Phantom Stock auf der anderen Seite, beinhaltet eine Nicht-Equity-Auszeichnung an den Arbeitnehmer des Rechts auf den vollen Wert eines Anteils der Arbeitgeber8217s Aktien, in der Regel nach dem Auftreten der gleichen Trigger-Ereignisse, die oben für SARs. Auf diese Weise gleicht eine Vergabe von Phantom Stocks einer beschränkten Bestandsbewilligung, weil der Wert der Prämie auf dem Wert des zugrunde liegenden Aktienanteils (statt der Aufwertung des Basiswerts) basiert. Juristische Folgen. Bei der Bestimmung der Art der Equity-basierten Vergütung zu verwenden (Equity-Base-Vergütung umfasst die Nicht-Equity-SARs und Phantom Stock, weil sie auf dem Wert der company8217s Equity basiert), sollten die Arbeitgeber beachten, dass die Vergabe von eingeschränkten Aktien an Mitarbeiter Schafft Rechtsansprüche für den Arbeitgeber, die die Vergabe von SARs und Phantom Stocks nicht schafft (dies wäre auch der Fall, wenn die Optionen ausgeübt werden). Zunächst haben die Mehrheitsaktionäre in einer eng geführten Georgia Corporation eine treuhänderische Pflicht gegenüber der Minderheit. Ein Mehrheitsgesellschafter8217 treuhänderische Pflichten gegenüber Minderheitsgesellschaftern kann als eine Pflicht zur Treu und Glauben bei der Führung von Unternehmensangelegenheiten und einer Pflicht zur fairen und gerechten Behandlung der Minderheitsgesellschafter beschrieben werden. In einer eng geführten Georgia Corporation kann die Minderheitsgesellschafter, wenn ein Mehrheitsaktionär seine Treuhandpflicht gegenüber den Minderheitsgesellschaftern verletzt, direkt gegen den Mehrheitsgesellschafter vorgehen. Darüber hinaus kann in Georgien die Verletzung der treuhänderischen Pflicht der Mehrheit8217 gegenüber den Minderheitsaktionären zu einer Vergabe von Strafschaden führen. Ein gemeinsamer Bereich, in dem die treuhänderischen Pflichten der Mehrheit eintreten können, ist die Entschädigung der Mehrheitsgesellschafter. Wenn die Mehrheitsgesellschafter die Höhe ihrer eigenen Entschädigung feststellen, könnte sie von einem verärgerten Minderheitsgesellschafter als übertrieben herausgefordert werden und somit Einnahmen, die ansonsten den Aktionären zugänglich wären, wegnehmen. Darüber hinaus könnten auch Kostenerstattungen und Gesellschaftskredite an Mehrheitsgesellschafter (falls die Konditionen des Darlehens für den Aktionär und nicht den Markt zu günstig sind) angefochten werden. Zusätzlich zu den treuhänderischen Pflichten, die durch die Gewährung von Aktien an Arbeitnehmer geschaffen werden, gibt es grundsätzliche gesetzliche Regelungen, auf die das Unternehmen achten sollte. Gemäß den Gesetzen der Georgia Corporation ist ein Gesellschafter einer Georgia Corporation berechtigt, bestimmte Beschlüsse des Aufsichtsrats, Protokolle von allen Gesellschafterversammlungen, sämtliche Gesellschafterkommunikationen sowie Unternehmensunterlagen zu begutachten. Darüber hinaus enthält der Georgia Corporations Code viele Anforderungen von Gesellschaften hinsichtlich der Formalitäten von Unternehmen, wie zum Beispiel das Erfordernis, jährliche und besondere Gesellschafterversammlungen abzuhalten und bestimmte Informationen an die Aktionäre zu liefern. Jede eng gehaltene Gesellschaft, die diesen Anforderungen nicht ordnungsgemäß nachkommt, wäre klug, ihnen zu folgen, sobald die Anteile an die Arbeitnehmer abgegeben worden sind. Durch die Einbeziehung von Minderheitsaktionären würde das Unternehmen eine Situation schaffen, in der ein verärgerter Arbeitnehmer-Aktionär das Recht hätte, auf bestimmte Informationen des Unternehmens zuzugreifen, und weil der Arbeitnehmer nun über bestimmte Fragen rechtlich verständlich ist (z Kompensationsniveau der Mehrheitsaktionäre), könnte der Mitarbeiter ein Ärgernis werden, wenn er oder sie wollte. Außerdem wird die Einbringung von Minderheitsgesellschaftern sehr wahrscheinlich zu einer Erhöhung der Verwaltungs - und Rechtskosten des Unternehmens führen, um die ordnungsgemäße Erfüllung der von den georgischen Körperschaftsgesetzen geforderten Formalitäten sowie die Schaffung und Umsetzung des Plans und die Kommunikation mit den Empfängern im Rahmen des Plans zu gewährleisten. Zum Beispiel ist häufig eine Bewertung des Unternehmens erforderlich, um den angemessenen Preis für die Zuteilung der Aktien oder Optionen, die an den Mitarbeiter vergeben werden, zu bestimmen. Alle vorstehenden Ausführungen machen deutlich, dass ein sehr wichtiger Teil der Gewährung von Eigenkapitalanteilen an die Mitarbeitenden das Denken über die wichtigen Bedingungen eines Aktionärsvertrages (oder anderer Vereinbarungen) umfasst, die von allen Arbeitnehmeraktionären unterzeichnet werden müssen. Die Vereinbarung sollte Fragen der Übertragbarkeit des Eigenkapitals aufzeigen. Zum Beispiel ist die Mechanik erforderlich, bevor ein Mitarbeiter wird immer erlaubt, die ihm gewährten Aktien (wenn überhaupt) zu übertragen. Außerdem wäre ein Unternehmen klug, sich selbst eine Option zu geben, um die unbezahlten Aktien eines Mitarbeiters, dessen Beschäftigung mit dem Unternehmen enden kann, einzuziehen. Andere Bestimmungen, wie z. B. eine schleppende Bestimmung, wonach die Minderheitsgesellschafter ihre Anteile an einer von den Mehrheitsaktionären gewünschten Transaktion verkaufen müssen, ist wichtig, um die Minderheitsgesellschafter daran zu hindern, ein potenzielles Geschäft zu stören. Weitere Überlegungen. Hier sind einige der anderen wichtigen Dinge für einen Arbeitgeber zu durchdenken, wenn die Entscheidung, ob eine aktienbasierte Vergütung an Mitarbeiter und die Art der Equity-basierte Vergütung zu verwenden gewähren: Erstens macht die Gewährung von Equity-basierte Vergütung am sinnvollsten und hat die Die größte Chance, Mitarbeiter richtig zu motivieren oder sie zu behalten 8211, wenn das Unternehmen schnell wächst und es eine realistische Chance gibt, dass das Unternehmen in die Öffentlichkeit geht oder in nicht allzu ferner Zukunft gekauft wird. Wegen der Illiquidität der Aktie ist ein Mitarbeiter nicht wahrscheinlich motiviert, auf ein Austrittsereignis zu warten, das weit in der Zukunft scheint. Zweitens, bei der Bestimmung, welche Art einer aktienbasierten Vergütung zu gewähren, ist die primäre Frage, die das Unternehmen beantworten sollte, ob der Zweck der Auszeichnung ist, den Arbeitnehmer anzuregen oder den Arbeitnehmer zu behalten. Grundsätzlich werden die Preise, die auf dem zugrunde liegenden Wert der Aktie basieren, stärker remanent. Dies liegt daran, dass selbst wenn das Unternehmen durch eine Down-Periode leidet und der Wert der Aktie sinkt, würde die Exekutive noch verlassen Geld auf dem Tisch, indem Sie vor der Veräußerung aller der Verteilung Aktien. Auf der anderen Seite, wenn der Zweck der Auszeichnung ist die Anreize für die Mitarbeiter besser zu machen, dann für Führungskräfte und höhere Führungskräfte Mitarbeiter in der Lage, einen Wert des Unternehmens zu beeinflussen, SARs oder Aktienoptionen kann eine gute Wahl der Equity - Weil ihr Wert aus der Wertsteigerung der Bestandseinheit resultiert, die wiederum der Einfluss auf den höheren Mitarbeiter haben wird. Wenn der Grund für die Auszeichnung motiviert wird, ist für viele Mitarbeiter, insbesondere jene unterhalb der Führungsebene, Bargeld oft ein besserer Motivator als eine aktienbasierte Vergütung. Dies liegt daran, dass viele Mitarbeiter keinen Wert aus einer Vergabe von Aktienoptionen aufgrund der Illiquidität der Aktie und der SARs zu sehen. Drittens, damit eine Vergabe von aktienbasierter Vergütung wirklich motiviert werden kann, muss sie einen signifikanten Wert im Verhältnis zur Entlohnung des Mitarbeiters8217 haben. Wenn der Zweck der Auszeichnung ist, den Arbeitnehmer zu behalten, muss die Höhe der Auszeichnung ausreichen, um den Mitarbeiter zweimal über das Verlassen zu denken. Viele Faktoren müssen in Betracht gezogen werden, ob den Mitarbeitern eine aktienbasierte Vergütung gewährt wird, und die Art der eigenkapitalbasierten Vergütung für eine bestimmte Situation. Wie oben diskutiert, gibt es rechtliche Auswirkungen im Zusammenhang mit der Gewährung von Aktien an Arbeitnehmer. Auch die Kosten und Zeit, die zur Erstellung und Umsetzung des Plans und zur Einhaltung anderer gesetzlicher Anforderungen erforderlich sind, sollten berücksichtigt werden, ob eine aktienbasierte Vergütung gewährt werden soll. Klicken Sie hier, um die BFV-Website zu besuchen Google Repräsentative Mitarbeiter-Aktienoptionen Zwei Personen gehen an dem Hauptsitz der Google Inc. vorbei in Mountain View, Kalifornien, am Montag, 26. Juli 2004. Google kündigte Pläne an, bis zu 25 Millionen Aktien bis zu jeweils 135 zu verkaufen Geht bereits im nächsten Monat an die Börse - was der Internet-Suchmaschine eine Marktkapitalisierung von bis zu 36 Milliarden bringt. Schließen Google Inc. zeigt seine Liebe für seine Mitarbeiter, indem sie ihnen eine zweite Chance geben, von ihren verwelkten Aktienoptionen zu profitieren. Aber der Umzug irked Aktionäre immer noch mit quälenden Verluste auf ihre Investitionen stecken. Dennoch ist Googles Bereitschaft, mehr als 8 Millionen Aktienoptionen zu niedrigeren Preisen zurückzusetzen, wahrscheinlich ähnliche Gesten durch Unternehmen anzulocken, die hoffen, ihre Mitarbeiter während einer demoralisierenden Rezession zu motivieren. Es gibt eine Menge Impulsgebäude, um Aktienoptionen zu rezitieren, sagte Alexander Cwirko-Godycki, ein Forschungsmanager für Executivausgleichsspezialist Equilar. Jeder hat soeben auf einen großen Namen gewartet, um es zu tun. Google wurde bereits von Kaffee-Kette Starbucks Corp. verbunden, die einen Vorschlag enthielt, um seinen Mitarbeitern zu ermöglichen, ihre bestehenden Aktienoptionen für neue zu tauschen, die eher Bargeld in ihre Taschen stecken werden. Aber Googles Neuanmeldungprogramm machte ein größeres spritzen, weil seine weit großzügiger zu den Mitarbeitern 151 viel zum Schrecken der Anteilseigner, die ihre Betriebe im Internet-Suchführer gesehen haben, um 57 Prozent oder ein Kollektiv 130 Milliarde, seit der Vorrat peaked an stieg 747 pro Aktie im Jahr 2007. Google-Aktien stieg 18,20 oder fast 6 Prozent, um Freitag auf 324,70 zu schließen, wie Investoren jubelten die Unternehmen im vierten Quartal Ergebnis Bericht. Aber Analytiker sagten, dass die Sammlung wahrscheinlich noch robuster gewesen wäre, wenn nicht für die Entscheidung, die Aktienoptionen zu addieren. Eine Menge Leute hassen es gerade, sagte Broadpoint AmTech Analytiker Rob Sanderson. Ich hatte einen Geldmanager sagen, das nächste Mal, wenn Sie mit Googles Management sprechen, ihnen sagen, ich möchte alle Aktien, die ich bei 400 gekauft habe vor ein paar Monaten, um bei 285 verrechnet werden. Das Verständnis der Angst ausgelöst durch Option Verzicht erfordert eine Erklärung, wie Die Nachkommen arbeiten. Mitarbeiter bei Tausenden von Unternehmen erhalten in der Regel ein Bündel von Aktienoptionen, wenn sie eingestellt werden und erhalten häufig zusätzliche Zuschüsse in den Folgejahren. Den Optionen wird ein sogenannter Ausübungspreis zugewiesen, den die Mitarbeiter für die Belohnung kosten. Dieser Preis entspricht in der Regel dem Aktienkurs zum Zeitpunkt des Zuschusses. Je mehr ein Unternehmen Aktienkurs über dem Optionspreis steigt, desto höher der Gewinn für die Mitarbeiter. Die Idee ist, die ArbeiterInnen dazu anzuregen, in längere Stunden zu investieren und bessere Ideen zu entwickeln, um den Unternehmenswert und die potentiellen MitarbeiterInnen zu verringern. Aber wenn ein Aktienkurs unter den Optionspreis 151 stürzt, kann ein Phänomen, das als unter Wasser bekannt ist, 151 Mitarbeiter enttäuscht, abgelenkt und vielleicht sogar versucht werden, andere Jobangebote zu unterhalten, vor allem, wenn ein großer Teil der Entschädigung in Form von Optionen kommt. Das Problem der Unterwasseroptionen liegt bei 72 Prozent der Unternehmen in der Fortune 500, basierend auf Equilars Analyse der durchschnittlichen Ausübungspreise Mitte Dezember. Googles Arbeitskräfte sind unter Wasser unter Wasser Optionen: Fast 17.000 Mitarbeiter halten mehr als 8 Millionen Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von mindestens 400. Das sind die Optionen, die wahrscheinlich in einem Programm ausgetauscht werden, die vom 29. Januar bis 3. März Neue Optionen werden voraussichtlich Anfang März eine Ausübungspreis an den Marktwert der Googles-Aktie gebunden. Obwohl die Neubewertung zu 460 Millionen Rechnungslegungskosten führen wird, hat Google die Kosten für akzeptabel erklärt, um Moral - und Aufbewahrungsprobleme bei seinen 20.222 Beschäftigten zu vermeiden. Seit seiner Gründung im Jahr 1998 hat Google Optionen für praktisch alle seine Mitarbeiter, die Tausende von ihnen in Multimillionäre. Wir denken, dass es ein gutes Geschäft für die Aktionäre und auch für unsere Mitarbeiter ist, sagte Google Chief Executive Eric Schmidt am Donnerstag. Obwohl es hat sich auf einige Vergünstigungen, Google ist immer noch bekannt für Verwöhnung Mitarbeiter 151 ein Merkmal, das nicht weit verbreitet ist. Thats, warum Sanderson ist nicht überzeugt Googles Wiedereinbau wird dazu führen, dass andere Unternehmen zu folgen. Google verschenkt freie Mittagessen an Mitarbeiter, aber das hat nicht zwingen alle anderen, es zu tun, sagte er. Haben Google selbst brauchen, um so großmütig zu einem Zeitpunkt, wenn viele Menschen sind einfach nur glücklich, einen Job zu haben Während wir mit dem Management, dass es in Aktionären Interessen zu halten Google Mitarbeiter motiviert und behalten die Unternehmen konzentrieren sich auf Wachstum ist, stellen wir die Notwendigkeit der Notwendigkeit Das (Rezicing) Programm angesichts der aktuellen Arbeitsumgebung, ThinkEquity Analyst William Morrison schrieb in einem Forschungsbericht. Auf der anderen Seite, könnte es immer noch intelligente Geschäft zu fühlen, machen die Arbeitnehmer fühlen wollte 151, auch als Millionen von anderen Menschen sind arbeitslos. Die Realität ist, dass talentierte Menschen immer in der Lage, einen anderen Job in jedem Markt zu finden, sagte Sanderson. Und wenn Sie Ihr intellektuelles Kapital verlieren, könnten Sie verlieren die Zukunft des Unternehmens. In der Hoffnung, an seinen Mitarbeitern festzuhalten, erweitert Google die Wartezeit für jede getauschte Option um ein ganzes Jahr. Vesting bezieht sich auf die Zeit, die vergehen muss, bevor eine Option ausgeübt werden kann. So ein Google-Mitarbeiter mit einer Unterwasser-Option, die im Juni 2010 Westen müssen bis zum Juni 2011 warten, um eine revisionierte Option ausüben. Sanderson und Morrison beide einig, dass Google durch kommen mit einem Programm, das Spiel gegen seine Neubewertung verringert haben könnte, die ihre Aktionäre so viel didnt stechen. Neben Anhebung Fragen der Fairness, droht Googles Programm künftig das Ergebnis je Aktie zu senken, indem die Notwendigkeit, die Schaffung von mehr ausstehenden Aktien zu erteilen, wenn die Optionen eingelöst werden. Google die Verdünnung durch die Aktionäre erfahren verringert haben könnte, wenn sie Mitarbeiter erforderlich überall von vier auszutauschen Bis 10 ihrer derzeitigen Optionen für eine Option. Oder sie hätten für einen Teil der eingeschränkten Aktien gehandelt, die über mehrere Jahre wären. Es wird wahrscheinlich ein paar Jahre dauern, bevor endgültige Schlussfolgerungen über die Weisheit von Googles Zinsanpassungs gemacht werden, sagte Collins Stewart-Analyst Sandeep Aggarwal. Wenn es sich als gut für Google auf lange Sicht, sagte er, dann ist es gut für die Aktionäre zu. Copy 2009 CBS Interactive Inc. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material darf nicht veröffentlicht, gesendet, umgeschrieben oder neu verteilt werden. Die Associated Press trug zu diesem Bericht. Etwa
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