Forex Zinssätze Investopedia

Warum Zinssätze Materie für Forex Trader Der größte Einfluss, dass der Devisenmarkt treibt sind Zinsänderungen von einer der acht globalen Zentralbanken gemacht. Diese Änderungen sind eine indirekte Reaktion auf andere wirtschaftliche Indikatoren, die während des Monats gemacht werden, und sie besitzen die Macht, den Markt sofort und mit voller Kraft zu bewegen. Da Überraschungsratenänderungen oft den größten Einfluss auf die Händler ausüben, kann das Verständnis der Vorhersage und Reaktion auf diese volatilen Bewegungen zu schnelleren Reaktionen und höheren Gewinnniveaus führen. (Lesen Get To Know Die Major Central Banks für Hintergrund auf diese Finanzinstitute.) Zinsgrundsätze Die Zinssätze sind entscheidend für Day-Trader auf dem Forex-Markt aus einem ziemlich einfachen Grund: je höher die Rendite. Desto höher die Zinsen auf die investierte Währung und je höher der Gewinn. (Lesen Sie ein Primer auf dem Forex-Markt für Hintergrundinformationen.) Natürlich ist das Risiko in dieser Strategie Währungsschwankungen, die drastisch kompensieren können alle verzinslichen Belohnungen. Es ist erwähnenswert, dass, während Sie immer wollen, um Währungen mit höherem Interesse kaufen (finanzieren sie mit denen der niedrigeren Zinsen), ist es nicht immer eine kluge Entscheidung. Wenn der Handel auf dem Forex-Markt war dies einfach, wäre es sehr lukrativ für jedermann mit diesem Wissen bewaffnet. (Lesen Sie mehr über diese Art von Strategie in Währung Carry Trades liefern.) Das ist nicht zu sagen, dass die Zinsen sind zu verwirrend für den durchschnittlichen Day-Trader nur, dass sie mit einem vorsichtigen Auge, wie jede der regulären Pressemitteilungen angesehen werden sollten. (Lesen Sie Trading On Pressemitteilungen, um mehr zu erfahren.) Wie die Preise berechnet werden Jeder Banken Board of Directors steuert die Geldpolitik des Landes und die kurzfristige Zinssatz, an dem die Banken können von einander leihen. Die Zentralbanken werden Preise steigen, um die Inflation einzudämmen und die Zinssätze zu senken, um die Kreditvergabe zu fördern und Geld in die Wirtschaft zu injizieren. In der Regel können Sie eine starke Ahnung von dem, was die Bank entscheiden wird, indem sie die wichtigsten wirtschaftlichen Indikatoren zu entscheiden, nämlich: (Lesen Sie mehr über die CPI und andere Zeichen der wirtschaftlichen Gesundheit in unserem Economic Indicators Tutorial.) Vorhersage der Zentralbank Preise mit Daten bewaffnet Aus diesen Indikatoren kann ein Trader praktisch zusammen eine Schätzung für die Feds Rate ändern. In der Regel, da diese Indikatoren zu verbessern, die Wirtschaft geht gut und die Preise entweder entweder erhöht werden oder, wenn die Verbesserung klein ist, bleiben die gleichen. Auf der gleichen Anmerkung können signifikante Tropfen in diesen Indikatoren eine Zinssenkung bedeuten, um die Kreditaufnahme zu fördern. (Lesen Sie mehr über die Faktoren, die Einfluss auf die Zinsänderungen in Forces Behind Zinsraten haben.) Außerhalb der Konjunkturindikatoren ist es möglich, eine Zinsentscheidung zu prognostizieren durch: Beobachtung wichtiger Ankündigungen Analyse von Prognosen Wichtige Ankündigungen Wichtige Ankündigungen von Zentralbankköpfen neigen dazu zu spielen Eine entscheidende Rolle bei Zinsbewegungen spielen, werden aber häufig als Reaktion auf Wirtschaftsindikatoren übersehen. Das bedeutet nicht, dass sie ignoriert werden sollen. Jedes Mal, wenn ein Board of Directors von einer der acht Zentralbanken geplant wird, um öffentlich zu sprechen, wird es in der Regel geben einen Einblick, wie die Bank sieht Inflation. Zum Beispiel, am 16. Juli 2008, gab Federal Reserve Chairman Ben Bernanke seine halbjährliche Geldpolitik Zeugnis vor dem House Committee. Auf einer normalen Sitzung liest Bernanke eine vorbereitete Erklärung über den US-Dollar-Wert, sowie Antworten Fragen von Mitgliedern des Ausschusses. Bei dieser Sitzung tat er dasselbe. (Lesen Sie mehr über den Chef der Fed in Ben Bernanke: Hintergrund und Philosophie.) Bernanke, in seiner Erklärung und Antworten, war hartnäckig, dass der US-Dollar in guter Form war und dass die Regierung war entschlossen, es zu stabilisieren, obwohl Ängste vor einer Rezession auf alle anderen Märkte. Die 10-Uhr-Sitzung wurde weitgehend von Händlern gefolgt, und weil es positiv war, wurde erwartet, dass die Federal Reserve würde die Zinsen erhöhen, die eine kurzfristige Rallye durch den Dollar in Vorbereitung auf die nächste Zinsentscheidung gebracht. Abbildung 1: Der EUR / USD-Rückgang in Reaktion auf die Geldpolitik Geldpolitik Zeugnis HINTquot ist eine Abkürzung, die für Quothigh-Einkommen keine Steuern steht. Es ist für Hochverdiener, die Zahlung föderalen Einkommen zu vermeiden. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ein Einhorn ist ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance-Rekord. Eine Menge, die ein Hausbesitzer zahlen muss, bevor Versicherung den Schaden verursacht, der durch einen Hurrikan verursacht wird. Die hohe Dividenden-Aktienstrategie: Vor-und Nachteile Lets beginnen mit der unteren Zeile über die Investition in hohe Dividendenbestände es funktioniert, aber es gibt erhebliche Falten. Eine Weile zurück habe ich eine 20-jährige Studie über die Investition in hohe Dividendenwerte. Der Ansatz war einfach. Wir begannen mit dem Standard amp Poors 500 Universum und teilten es in 10 Gruppen von jeweils 50 Aktien auf. Die Gruppen reichten von jenen mit den höchsten Dividendenrenditen bis zu denjenigen mit den niedrigsten Dividendenrenditen zu Beginn eines jeden Jahres. Wir haben dann die Rückkehr dieser Gruppen für den gesamten Zeitraum verfolgt. Die Ergebnisse Die Ergebnisse waren erhellend. Zum einen waren die Gesamterträge am höchsten aus der Gruppe mit den höchsten Dividendenrenditen und stiegen dann in perfekter Ordnung bis zu denjenigen mit den niedrigsten Dividendenrenditen ab. Was mehr ist, war die Gesamtrendite aus der Gruppe mit den höchsten Renditen größer als die des SampP 500 und ihre Volatilität über den Zeitraum war niedriger. (Lesen Sie dazu: Woher kommen die Investitionsrenditen?) Das bedeutete aber nicht, dass alle Aktien der Gruppe mit dem höchsten Ertrag gut waren. Ganz im Gegenteil. Der Hauptgrund für diese beeindruckenden Erträge war die ungewöhnlich starke Performance von einigen Aktien, die weit besser waren als erwartet. Die Mehrheit der Aktien in der Top-Gruppe nicht gut, aber die durchschnittliche Rendite wurde dramatisch von einer Handvoll riesiger Gewinner erhöht. Im Gegensatz dazu waren die Aktiengruppen mit der niedrigsten Dividendenrendite die schlechtesten Performer, weil es einige Verlierer mit außerordentlich schlechten Ergebnissen gab. Die hohen Dividendenrenditen. Als Gruppe, hatten ihre besten Vorführungen während der schwächsten Marktjahre. Das ist nicht verwunderlich, da seine weithin bekannt, daß großzügige Dividenden tendieren, Preiserosion zu pufferten, wenn der Markt Lufttaschen schlägt. Die typische Leistung der am höchsten ausreichen - den Bestände war nur so. Preis-Gewinn-Multiples Gleichzeitig habe ich eine ähnliche Studie von Unternehmen mit Preis-Gewinn-Multiples anstelle von Dividendenrenditen. Wie zu erwarten war, wendeten sich diejenigen mit den niedrigsten Multiples in die besten Renditen, tatsächlich ein wenig besser als die in der höchsten Dividendenrendite Gruppe. Aber es gab größere Schwankungen in den Renditen von Jahr zu Jahr und die Renditen vom niedrigsten zum höchsten nicht in der perfekten Reihenfolge abnehmen. (Für die dazugehörige Lektüre siehe: Können Sie die perfekte Investition magen) Bei beiden Gruppen waren die ungewöhnlich hohen und niedrigen Renditen der Ausreißer die Ursache für die durchschnittlichen Renditen, wo sie waren. Da jede Gruppe aus 50 Aktien bestand, müssten die Bemühungen, die Ergebnisse dieser Studien nahezu zu replizieren, etwa so viele Aktien erwerben oder in einem Exchange Traded Fund (ETF) mit einem ähnlichen Ansatz investieren. Beachten Sie auch, dass die Studie deckte zwei Jahrzehnte, also, obwohl die Zahlen über eine lange Zeit seine völlig mögliche, wenn nicht wahrscheinlich, dass es kurze Zeiträume zwischen, wenn die Renditen lag der gesamte Markt. Keine Strategie arbeitet die ganze Zeit, aber für diejenigen, die geduldig sind, scheint diese eine Überlegung wert. Dennoch müssen die Anleger vor offensichtlichen Bedenken vorsichtig sein. Zum Beispiel kommen Versorgungsunternehmen oft als Möglichkeiten auf, wenn Investoren nach hohen Dividenden suchen. Mit der Aussicht auf höhere Zinssätze vor, aber das kann eine gelbe Flagge vor der Prüfung sein. Hohe Dividendenrenditen bieten Chancen, aber sorgfältige Berücksichtigung ist wichtig, bevor Sie den Auslöser zu kaufen, und einige Investoren können wollen, zunächst mit einem Finanzberater konsultieren. Zinssätze Ein wichtiger Einfluss, dass Forex fährt ist die Zinsänderung von acht der weltweit wichtigsten Zentralbanken. Zinsveränderungen stellen eine geld - und politikorientierte Reaktion dar, die auf Konjunkturindikatoren beruht, die die Gesundheit einer Volkswirtschaft bewerten. Am wichtigsten ist, sie besitzen die Macht, den Markt sofort zu bewegen, wie ein Aspekt eines Landes Grundlagen haben nun plötzlich verändert. Darüber hinaus können Überraschungsratenänderungen oft die größte Auswirkung haben, weil diese volatilen Bewegungen zu schnelleren Reaktionen und höheren Gewinnniveaus führen können. (Lesen Get To Know Die Major Central Banks für Hintergrund auf diese Finanzinstitute.) Zinsgrundsätze Die Zinssätze beeinflussen Währungen in folgender Weise: je größer die Rendite. Desto größer die Zinsen auf die investierte Währung und je höher der Gewinn. (Lesen Sie einen Primer auf dem Forex-Markt für Hintergrundinformationen.) Daher ist es eine gültige Strategie, um Währungen mit einem niedrigeren Zinssatz zu leihen, um Währungen zu kaufen, die einen höheren Zinssatz haben (Diese Strategie wird auch als Carry-Trading bezeichnet) . Allerdings besteht das Risiko, dass Währungsschwankungen verzinsliche Belohnungen ausgleichen können. Wenn der Handel auf dem Forex-Markt war dies einfach, wäre es sehr lukrativ für jedermann mit diesem Wissen bewaffnet. (Lesen Sie mehr über diese Art von Strategie in Währung Carry Trades Deliver.) Wie die Preise berechnet werden Jedes Zentralbanken Board of Directors steuert die Geldpolitik des Landes und die kurzfristige Primärzinssatz, dass die Banken verwenden, um von einander zu leihen. Wenn die Wirtschaft gut geht, werden die Zinssätze erhöht, um die Inflation einzudämmen und wenn die Zeiten hart sind, die Zinsen senken, um die Kreditvergabe zu fördern und Geld in die Wirtschaft einzuspritzen. Forex Trader können Hinweise darauf erhalten, was die Zentralbank (wie die US-Notenbank) tun wird, indem sie die im vorigen Abschnitt erwähnten Wirtschaftsindikatoren untersucht, wie zum Beispiel: 13 (Lesen Sie mehr über den VPI und andere Zeichen der wirtschaftlichen Gesundheit in unseren Wirtschaftsindikatoren Tutorial.) Vorhersage der Zinssätze der Zentralbank Unter Verwendung der Daten aus diesen Indikatoren und einer groben Bewertung der Wirtschaft kann ein Händler eine Schätzung für die Zinsänderungsrate von Feds erstellen. Allgemein gesprochen, wenn sich die Indikatoren verbessern und die Wirtschaft gut geht, werden die Raten entweder erhöht oder, wenn die Verbesserung gering ist, beibehalten. Ebenso können signifikante Senkungen in diesen Indikatoren eine Zinssenkung bedeuten, um die Kreditaufnahme zu fördern. Über die traditionellen Wirtschaftsindikatoren hinaus gibt es zwei weitere Bereiche, die untersucht werden sollten. 1. Major Ankündigungen Immer wenn das Board of Directors von einer Zentralbank ist geplant, um eine öffentliche Ankündigung zu machen, wird es in der Regel geben einen Einblick, wie die Bank sieht Inflation. Zum Beispiel gab der US-Notenbankchef Ben Bernanke am 16. Juli 2008 sein halbjährliches geldpolitisches Zeugnis vor dem Hauskomitee. Nach einem regelmäßigen Zeugnis las er eine vorbereitete Erklärung über den US-Dollar-Wert und beantwortete Fragen von Mitgliedern des Ausschusses. (Lesen Sie mehr über den Chef der Fed in Ben Bernanke: Hintergrund und Philosophie.) Im Allgemeinen berichtete Bernanke, dass der US-Dollar in gutem Zustand war und dass die Regierung entschlossen war, sie trotz der drohenden Angst vor einer drohenden Rezession zu stabilisieren Alle anderen Märkte. Die 10-Uhr-Sitzung (der 14:00 UTC-Punkt auf dem Diagramm in 1) wurde von Händlern weithin verfolgt. Da die Aussichten für den US-Dollar positiv waren, war es naheliegend, dass die Federal Reserve die Zinsen bald erhöhen würde. Dies verursachte den Dollar zu schätzen über den Euro. 13 Abbildung 1: Der EUR / USD-Rückgang als Reaktion auf die Geldpolitik der FED 13 Quelle: DailyFX 13 Der EUR / USD sank im Laufe einer Stunde 44 Punkte (gut für den US-Dollar), was zu einer 440 pro Losung führen würde Gewinn für Händler, die auf die Ankündigung gehandelt. 2. Prognoseanalyse Die Analyse von professionellen Prognosen kann auch verwendet werden, um Zinsentscheidungen vorherzusagen. Da die Zinssätze tendenziell gut angenommen werden, bevor Hand, große Makler, Finanzinstitute und professionelle Händler haben eine Konsensschätzung, was die Rate ist. Eine gute Faustregel für Händler ist es, vier oder fünf dieser Prognosen (die in der Regel sehr nahe numerisch) zu nehmen und sie durchschnittlich, um eine genauere Vorhersage zu gewinnen. Was tun, wenn eine Überraschung Rate Gelegentlich können Zentralbanken eine Kurve Ball und klopfen alle Vorhersagen aus dem Park mit einer Überraschung Rate Wanderung oder schneiden. Wenn dies geschieht, sollten Sie wissen, welche Richtung der Markt bewegen wird. Wenn es eine Zinserhöhung ist, wird die Währung zu schätzen wissen, was bedeutet, dass Händler es kaufen werden. Wenn es einen Schnitt, werden Händler wahrscheinlich verkaufen und kaufen Währungen mit höheren Zinsen. Sobald Sie dies festgestellt haben: Handeln Sie schnell Forex neigt dazu, mit blitzschnellen Bewegungen, wenn eine Überraschung trifft, weil alle Händler werden in der Hoffnung auf den Eintritt in eine Position (Kauf oder Verkauf je nach Wanderung oder schneiden) vor den Massen konkurrieren. Dies kann zu einem erheblichen Gewinn führen, wenn richtig gemacht. Seien Sie sich einer volatilen Trendumkehr bewusst. Ein Händlern Wahrnehmung / Emotionen oft Auswirkungen auf den Markt zu Beginn der Datas Release, aber dann Logik ins Spiel kommt und der Trend wird wahrscheinlich wieder auf seinem ursprünglichen Weg fortsetzen. Das folgende Beispiel zeigt die drei Handlungsschritte. Im Juli 2008 lag der Neuseelands-Zinssatz bei 8,25. Für den Großteil des Vorquartals war die Rate stabil. Die höhere Rendite machte die Neuseeland-Dollar (NZD) eine beliebte Währung für den Kauf. Im Juli beschloss die Zentralbank trotz aller anderen früheren Anzeichen, die Rate auf 8 zu senken. Während der 0,25-Drop gering scheint, wurde dieser Schritt als Zeichen dafür interpretiert, dass die Zentralbank Angst vor Inflation hatte. Händler begannen, die NZD zu verkaufen.